وحتى مع انخفاض أسعار المحاصيل العالمية، فإن موقع Arya.ag الهندي يجذب المستثمرين ويحافظ على أرباحه

اجتذبت شركة Arya.ag، وهي شركة هندية للتكنولوجيا الزراعية تقدم مرافق تخزين بالقرب من المزارع وتقدم خدمات الإقراض لمئات الآلاف من المزارعين، اهتمام المستثمرين وظلت مربحة حتى مع استمرار أسعار المحاصيل العالمية في الانخفاض في سوق السلع الأساسية المتقلبة.

وقد تبلور اهتمام المستثمرين في الجولة الأخيرة من السلسلة D للأسهم الكاملة من GEF Capital Partners، بإجمالي 81 مليون دولار، منها أكثر من 70٪ رأس مال أولي والباقي مبيعات أسهم ثانوية، وفقًا للشركة.

وعلى الصعيد العالمي، تشهد أسعار السلع الزراعية انخفاضاً. حذر البنك الدولي من أن المخاطر الناجمة عن الأحوال الجوية المتطرفة، وتكاليف المدخلات، واضطرابات التجارة، والتحولات في سياسات الوقود الحيوي لا تزال تلقي بثقلها على الأسواق الزراعية. وهذا يترك الشركات عرضة لتقلبات الأسعار وخسائر المخزون. ومع ذلك، تقول شركة Arya.ag إنها تتغلب على أسوأ ما في هذه الضغوط من خلال الابتعاد عن الرهانات المباشرة على السلع الأساسية واستخدام نموذج تقول إنه يساعد على امتصاص الصدمات الناجمة عن التحولات الهبوطية في الأسعار.

تم تأسيس Arya.ag في عام 2013 من قبل المديرين التنفيذيين السابقين لبنك ICICI، براسانا راو، وأناند شاندرا، وتشاتاناثان ديفاراجان، حول فكرة بسيطة: منح المزارعين المزيد من السيطرة على متى ولمن يبيعون محاصيلهم. توفر الشركة الناشئة التي يوجد مقرها في نويدا إمكانية التخزين بالقرب من المزارع بينما تسمح للمزارعين بالاقتراض مقابل الحبوب المخزنة لتلبية احتياجاتهم النقدية الفورية وربطهم بمجموعة أكبر من المشترين – من الشركات الزراعية إلى المعالجات والمطاحن – مما يساعدهم على تجنب الضغط للبيع بعد الحصاد مباشرة، عندما تكون الأسعار في كثير من الأحيان أضعف.

تعمل الشركة على نطاق واسع، مما يميز Arya.ag عن المقرضين التقليديين والبنوك ومنصات الأعمال الزراعية الأخرى. تقول الشركة الناشئة إنها تجمع وتخزن ما قيمته حوالي 3 مليارات دولار من الحبوب كل عام – ما يقرب من 3٪ من الناتج القومي – وتسهل حوالي 1.5 مليار دولار من القروض سنويًا، مع الحفاظ على معدل القروض المعدومة (المعروفة بإجمالي الأصول غير العاملة، أو NPAs) أقل من 0.5٪ على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار.

وقال راو إن Arya.ag تقرض جزءًا فقط من قيمة الحبوب المخزنة وتتتبع الأسعار عن كثب، مما يؤدي إلى نداء الهامش عند الحاجة بدلاً من تحمل الخسائر نفسها. ويمكن للمقترضين الرد بسداد جزء من القرض أو إضافة المزيد من الحبوب كضمان.

قال راو لـ TechCrunch: “أنت لست محصنًا ضد المخاطر”. “ولكن لأن قروضك مضمونة بالكامل مقابل السلع الأساسية، فلن يحدث أبداً أن تنخفض الأسعار بنسبة 90%. لديك بالفعل هامش بنسبة 30%، ومع بصمتك في السوق، تمكنت من التحكم في أعباء العمل الجديدة والتخلف عن السداد”.

في السنة المنتهية في مارس 2025، حققت Arya.ag إيرادات صافية قدرها 4.5 مليار روبية هندية (حوالي 50 مليون دولار أمريكي)، مع ارتفاع إيرادات النصف الأول في السنة المالية الحالية بحوالي 30% عن العام السابق إلى 3 مليارات روبية هندية (33.3 مليون دولار أمريكي). وقال راو إن الأرباح بعد خصم الضرائب بلغت 340 مليون روبية هندية (حوالي 3.78 مليون دولار) العام الماضي، وارتفعت بنسبة 39٪ أخرى حتى الآن هذا العام.

وتقول شركة Arya.ag إنها تصل الآن إلى ما بين 850 ألف إلى 900 ألف مزارع في 60% من مقاطعات الهند، وتعمل من خلال شبكة مكونة من حوالي 12 ألف مستودع زراعي، جميعها مستأجرة من أطراف ثالثة. تدر الشركة الناشئة إيرادات من المزارعين للتخزين، ومن البنوك للحصول على قروض مقابل الحبوب المخزنة، ومن المشترين لتسهيل مبيعات المحاصيل من خلال منصتها.

وقال راو إن التخزين يظل المساهم الأكبر، حيث يمثل حوالي 50-55% من إجمالي الإيرادات، بينما يساهم التمويل بنسبة 25-30% ويأتي الباقي من التجارة.

تقوم Arya.ag بتوزيع أكثر من 110 مليار روبية هندية (حوالي 1.2 مليار دولار) على شكل قروض للمزارعين كل عام من خلال منصتها. وقال راو إن ما بين 25 مليار و30 مليار روبية (حوالي 278 مليون دولار – 333 مليون دولار) منها تأتي من ميزانيتها العمومية عبر ذراعها المالية غير المصرفية، بينما يأتي الباقي من البنوك الشريكة.

وقال راو إن قروض Arya.ag تحمل أسعار فائدة تتراوح بين حوالي 12.5% ​​إلى 12.8%، أي أقل بكثير من 24% إلى 36% التي يتقاضاها عادة وكلاء العمولة، على الرغم من أنها أعلى من معدلات الإقراض البنكي التي تتراوح بين 11% إلى 12%. وأضاف أن البنوك عمومًا لا تقدم قروضًا في الأسواق المحلية الصغيرة القريبة من المناطق الزراعية التي تخدمها آريا، حيث تمثل أحجام القروض جزءًا صغيرًا من التذاكر المصرفية النموذجية، وغالبًا ما يتواجد المقترضون بعيدًا عن الفروع الرسمية.

وقال راو إن الشركة الناشئة توافق على القروض في أقل من خمس دقائق مع معالجة المدفوعات رقميًا بالكامل تقريبًا.

تلعب التكنولوجيا دورًا مركزيًا في كيفية إدارة Arya.ag للمخاطر وحجمها. وتستخدم الشركة الناشئة الذكاء الاصطناعي لتقييم جودة الحبوب لاتخاذ قرارات الإقراض، وبيانات الأقمار الصناعية لتتبع إجهاد المحاصيل قبل الحصاد، وأكياس تخزين محكمة الغلق ومزودة بأجهزة استشعار تسمح للمزارعين بتخزين الحبوب لفترات طويلة حتى في القرى التي ليس لديها مستودعات رسمية.

تخطط Arya.ag لاستخدام رأس المال الجديد لتوسيع نطاق نشر التكنولوجيا بشكل أكبر، بما في ذلك توسيع مراكز المزارع الذكية ونشر المزيد من الأدوات الرقمية بالقرب من المزارع. وقال راو إن جزءًا من الاستثمار سيذهب أيضًا نحو تعزيز النظام القائم على بلوكتشين الخاص بالشركة الناشئة والذي يتتبع الحبوب المخزنة رقميًا، مما يسمح بمراقبة المحاصيل المستخدمة كضمان أو المباعة من خلال المنصة عبر معاملات الإقراض والتجارة، إلى جانب الاستثمار المستمر في البنية التحتية للتخزين والائتمان.

وقال راو إنه مع ضخ رأس المال الأخير وتحسين الربحية، تهدف Arya.ag إلى أن تكون جاهزة للاكتتاب العام خلال الـ 18 إلى 20 شهرًا القادمة.

وخارج الهند، تخطط شركة Arya.ag للتوسع بشكل انتقائي من خلال نموذج قائم على البرمجيات، مع نشر بعض تقنياتها بالفعل في أجزاء من جنوب شرق آسيا وأفريقيا. يبلغ عدد موظفي الشركة الناشئة أكثر من 1200 موظف بدوام كامل.

قدم Avendus المشورة لشركة Arya.ag بشأن الجولة المالية الجديدة.