تراجع تمويل التكنولوجيا المالية بالأرقام

مرحبًا بك مجددًا في The Interchange! إذا كنت تريد هذا في بريدك الوارد ، قم بالتسجيل هنا.

عندما يتعلق الأمر بأخبار التكنولوجيا المالية ، فقد شهدنا النصف الأول من عام 2023 بطيئًا للغاية ، ويتضح ذلك من خلال إحصاءات التمويل الواقعية التي نغطيها أدناه. لكن الأشياء تبدو وكأنها بدأت في التحسن ، كما يتضح من صناديق البريد الوارد المزدحمة لدينا. اقرأ لتفاصيل أكثر!

حجم الصفقة هو الطريق إلى أسفل

ليس سرا أن استثمار رأس المال الاستثماري كان كذلك أبطئ هذا العام ، والأسبوع الماضي ، رأينا مقدار ذلك.

ستاندرد آند بورز العالمية حديثاً ذكرت أن التمويل لشركات التكنولوجيا المالية العالمية ارتفع بنسبة 49٪ على أساس سنوي ، إلى 23 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2023. وانخفضت قيم الجولة ، في المتوسط ​​، بنسبة 12٪ لشركات البذور و 14٪ لشركات المرحلة المبكرة في عام 2022 ، وقيم الجولة وكانت الشركات الناشئة في مرحلة النمو والناضجة أقل بنسبة 43٪ و 66٪ على التوالي.

والأمر الأكثر إثارة للإعجاب أننا شهدنا أيضًا انخفاضًا كبيرًا في عدد جولات التمويل التي تم جمعها خلال تلك الفترة الزمنية – تم إجراء 1178 استثمارًا فقط: انخفاض بنسبة 64٪ عن نفس الفترة من عام 2022. في الربع الثاني من عام 2023 ، كان هناك 522 صفقة التي تم إغلاقها ، انخفاضًا من 656 في الربع الأول ومن 944 استثمارًا في الربع الثاني من عام 2022.

بدأت معنويات المستثمرين تتضاءل بالفعل في هذا القطاع – أشارت شركة استخبارات السوق إلى أن هذا كان “أبطأ ربع مسجّل على مدار الـ 2.5 عام الماضية”. ومع ذلك ، فإنه دعا أيضا فشل بنك وادي السيليكون في مارس كحدث “زاد من إضعاف رغبة المستثمرين في المخاطرة”.

الجولات الضخمة ، التي تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار ، كانت مفقودة أيضًا: 23 في الربع الأول وتسع فقط في الربع الثاني. هذا انخفاض عن 55 في الربع الثاني من عام 2022.

كان Stripe أحد الفائزين الكبار خلال النصف الأول من العام بعد الحصول على 6.5 مليار دولار. جمعت شركات التكنولوجيا المالية الأمريكية بشكل عام 12.16 مليار دولار خلال تلك الفترة الزمنية ، مع تقرير ستاندرد آند بورز الذي انخفض بنسبة 28 ٪. وقال التقرير إنه بدون زيادة سترايب ، “لكان قد فشل في تجاوز حجم صفقة H1 2020 المتضررة من COVID البالغ 8 مليارات دولار”.

لم تحظ تقييمات الشركة بنفس المصير ، ومع ذلك ، فقد تحسنت بالفعل ، حيث ارتفعت إلى 9 مليارات دولار و 14 مليار دولار في الربعين الأول والثاني على التوالي ، مقارنة بـ 9 مليارات دولار في الربع الثالث و 8 مليارات دولار في الربع الرابع من عام 2022.

تشجّع ، كما نرى الدليل ، هنا وهنا ، على أن النصف الثاني من العام يمكن أن يبدو أفضل. – كريستين

البحث عن التقييمات

بالحديث عن التقييمات ، في ملاحظة أكثر إيجابية ، كتاب الملعب أصدرت صحيفة شركات التكنولوجيا المالية والمدفوعات العامة ودليل التقييم للربع الثاني. وفقًا لـ PitchBook ، انتعشت أسعار أسهم شركات التكنولوجيا المالية العامة مؤخرًا بشكل أسرع من السوق الأوسع – حيث ارتفعت بنسبة 21.2٪ في الربع الثاني ، مقارنة بعائد ناسداك البالغ 12.8٪ وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 8.3٪. في الوقت نفسه ، يعطي المستثمرون الأولوية للربحية ، حيث تفوقت الاكتتابات العامة الأولية التقليدية (بزيادة 21.2٪) على شركة SPAC (زيادة بنسبة 13.5٪). على وجه التحديد ، قال PitchBook: “تعمل كل من Neobanks و insurtech و proptech وشركات المدفوعات عالية النمو على جني الأرباح ، بينما تسعى الشركات القائمة ذات التمويل الجيد إلى عمليات الاندماج والاستحواذ. إعادة الضبط دائمًا ما تكون في صالح الأقوياء “. الشركات التي شهدت بالفعل زيادة في أسعار الأسهم خلال العام الماضي تشمل Coinbase و Nubank و Robinhood و SoFi و Oscar Health و AvidXchange و Flywire و Remitly و Wise و Redfin و Zillow.

كتب المحللان جيمس أولان ورودي يانغ: “ركزت العديد من شركات التكنولوجيا المالية جهودها على تحقيق الربحية ، مما أدى إلى خفض الموظفين وتكاليف التسويق ونفقات التشغيل الأخرى. بدأت بعض شركات التكنولوجيا المالية مثل البنوك الجديدة في الظهور بنماذج أعمال مربحة. نتوقع أن يظل المستثمرون حذرين في المدى القريب وأن يواصلوا البحث عن شركات على طريق الربحية “. وأشاروا أيضًا إلى موجة صفقات الاندماج والاستحواذ التي شهدناها في هذا الربع ، بما في ذلك شراء Robinhood بقيمة 95 مليون دولار لـ X1 ومحفظة FIS للسندات ، قائلين: “يشير الانتعاش في نشاط الاندماج والاستحواذ إلى أن التقييمات المنخفضة مواتية للمشترين الذين لديهم تدفق نقدي مجاني كاف و أرصدة نقدية كافية “.

ومن المثير للاهتمام ، في مايو ، خلص محرر TC + Alex Wilhelm إلى أننا “اقتربنا من ذروة التشاؤم بشأن التكنولوجيا المالية”. في ذلك الوقت ، أشار إلى أن شركات التكنولوجيا المالية لم تحقق أداءً جيدًا على الإطلاق حتى عندما تأخذ في الحسبان التراجع الأوسع في التقييمات في شركات التكنولوجيا وبالمقارنة مع ما قبل طفرة المشاريع الأخيرة. لكن يبدو أن المد قد يتغير. يمكن للمرء أن يأمل. – ماري آن

للاستماع إلى Alex و Mary Ann يتحدثان أكثر عن التقييمات ، تحقق من حلقة Equity Podcast الخاصة بيوم الجمعة.

الأخبار الأسبوعية

يبدو أن جميع المؤسسين المشاركين في بدء التشغيل البديل للتمويل الذي كان صاخبًا يضخ انتقلت. تحدثت ماري آن إلى ميشال سيبلينسكي عن مشروعه الجديد ، شركة تدعى CapStack الذي يهدف إلى أن يكون بمثابة نظام تشغيل متكامل للبنوك. والجدير بالذكر أن Cieplinski قال إنه كان قادرًا على جمع 6 ملايين دولار من التمويل بقيادة شركة Fin Capital لبدء التشغيل ، ليس فقط قبل أن تحصل الشركة على أي إيرادات ، ولكن أيضًا قبل أن يكون لديها منتج ، أو حتى نسخة تجريبية من المنتج. الآن ، كان هذا شائعًا جدًا في أيام ازدهار المشاريع الاستثمارية في عام 2021 ، ولكنه أقل من ذلك بكثير اليوم. وفقًا لـ Cieplinski ، قال أصحاب رأس المال المغامر الذين تحدث إليهم إنهم “كانوا ينتظرون” شخصًا ما ليبني ما يهدف إلى بنائه ، بل إن أحدهم “قال نعم بعد سبع دقائق”. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن Cieplinski قد انتقل من منصبه كرئيس تنفيذي للأعمال إلى مستشار كبير في شركة Pipe في نهاية فبراير ، بعد بضعة أشهر من احتلال الشركة الناشئة عناوين الصحف عندما تنحى بقية مؤسسيها في نفس الوقت وسط البحث عن رئيس تنفيذي جديد “مخضرم”. كانت شركة بايب ، التي جمعت أكثر من 300 مليون دولار من التمويل وكانت قيمتها في السابق ملياري دولار ، هدفًا لعدد من الادعاءات المتعلقة باستخدامها لرأس المال – وهو ما نفته الشركة بشدة. ما زلنا لا نعرف القصة الحقيقية الكاملة لما حدث في بايب ، ولكن على المرء أن يسأل: إذا كان ما تبنيه هذه الشركة واعدًا جدًا ، فلماذا انتقل كل واحد من مؤسسيها بالفعل ؟؟

بدء التشغيل الفرنسي سويل شارك بعض مقاييس الإيرادات بعد عام واحد فقط من الاندماج مع Bimpli ، قسم مزايا الموظفين في BPCE. المنتج الرئيسي لـ Swile هو بطاقة دفع لمزايا الموظفين ، مثل قسائم الوجبات. في عام 2022 ، حققت Swile إيرادات بقيمة 138 مليون يورو (153 مليون دولار بسعر الصرف اليوم) – بما في ذلك إيرادات Bimpli. ومع ذلك ، فقد اتسعت خسائر الشركة إلى 72 مليون يورو (80 مليون دولار). بعبارة أخرى ، كان عام 2022 عبارة عن حقيبة مختلطة. المزيد من Romain Dillet هنا.

الطوطم، الذي يصف نفسه بأنه “البنك الرقمي الوحيد من قبل السكان الأصليين ومن أجلهم” ، يقول إنه أطلق الإصدار العام من تطبيقه المصرفي الرقمي على متجر التطبيقات في 3 يوليو. وتقول الشركة إن عروضها توفر الأمريكيين الأصليين وهاواي وألاسكا المواطنون الذين لديهم “منتجات مالية أساسية يمكن الوصول إليها” مثل حسابات الإنفاق بدون رسوم شهرية أو حد أدنى من الأرصدة ، بالإضافة إلى الوصول المبكر لشيكات الراتب لمدة يومين لعملاء الإيداع المباشر ، من بين أشياء أخرى. تشمل الميزات الأخرى علامة تبويب الموارد تعرض معلومات قابلة للبحث حول برامج المنافع الفيدرالية وموارد المجتمع للسكان الأصليين. أيضًا، الطوطم يصرح بأنه يرد الجميل لشركائه القبليين في كل مرة يقوم فيها أفراد القبيلة بالشراء معهم الطوطم بطاقة.

جي بي مورجان استعان بمدير SVB تنفيذي سابق لإقراض الشركات الناشئة في وادي السيليكون. هذا يتبع بريكسقامت مؤخرًا بتعيين أحد المخضرمين في SVB ليكون رئيسًا للشركات الناشئة.

المزيد من الأخبار

Checkout.com تطلق حل التحقق من الهوية الذي يقوده الذكاء الاصطناعي (اطلع على أسئلة وأجوبة TechCrunch الأخيرة مع رئيس الشركة الجديد هنا.)

شراكة Ebanx البرازيلية مع Nubank لتقديم خدمة الدفع للعملاء (تعرف على المزيد حول استراتيجية Nubank ومقاييس النمو هنا.)

سمحت عيوب الدفع في Revolut في الولايات المتحدة للصوص بسرقة 20 مليون دولار (اقرأ المزيد حول إعادة فحص تقييم البنك الرقمي هنا.)

ثمانية من المستثمرين المغامرون الذين يدعون أنهم ليسوا “سياحًا في مجال التكنولوجيا المالية” حصة على التغريد النصيحة التي يقدمونها لشركات محافظهم. (أجرت TechCrunch استطلاعًا خاصًا بها عن مستثمري التكنولوجيا المالية في الربع الأول ، والذي يمكنك التحقق منه هنا.)

ينطلق الوسيط الأمريكي العام المدعوم من ويل سميث في المملكة المتحدة في أول غزوة في الخارج

تشارك Stratyfy و Beneficial State Foundation في مكافحة التفاوت في الإقراض العرقي “على مستوى الصناعة”

ProcurePay ، حل مدفوعات آلي من Mesh Payments

أعلنت منصة الاستثمار في الأصول البديلة Yieldstreet عن رئيس تنفيذي جديد حيث يتولى المؤسس المشارك Michael Weisz المهمة

تدخل شركة Clear Street في سوق العقود الآجلة من خلال الاستحواذ على React Consulting Services

جمع الأموال وعمليات الاندماج والاستحواذ

كما رأينا في TechCrunch

يقود QED جولة بقيمة 7 ملايين دولار في بدء التشغيل الذي يقدم التمويل لشركات SaaS عبر ممر الولايات المتحدة وجنوب آسيا

ماتيلدا تحصل على 19 مليون دولار أخرى ، هذه المرة للتوسع خارج المدارس الخاصة في المكسيك

قام الشريك المؤسس لشركة Pipe بجمع 6 ملايين دولار لشركة CapStack ، وهي سوق من البنوك إلى البنوك تهدف إلى “ إزالة مخاطر المحافظ المالية ”

تجمع Silo 32 مليون دولار لمساعدة شركات سلسلة التوريد الغذائية على إدارة شؤونها المالية

تحصل Defacto على تسهيلات ائتمانية جديدة لتوفير التمويل الفوري للشركات الصغيرة

جمعت شركة Jirav ، وهي شركة ناشئة تعمل على تطوير برامج التخطيط المالي للشركات ، 20 مليون دولار

كوليكتيف ، وهي منصة إدارة مالية للعاملين لحسابهم الخاص ، تجمع 50 مليون دولار

جمعت شركة سولاريس 42 مليون دولار بتقييم ثابت قيمته 1.6 مليار دولار للتوسع في التمويل المضمّن بعد عام 2022 تقريبًا

حصلت شركة Ivy على 7.7 مليون دولار في جولة أولية بقيادة Creandum

شوهد في مكان آخر

نظام التشغيل متعدد العائلات Entrata للاستحواذ على Rent Dynamics

عندما أعمل يشتري Fintech Lean Financial

شركة MerQube الأمريكية الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تحصل على تمويل بقيمة 22 مليون دولار من الفئة ب

شركة House Numbers الناشئة لإدارة الثروات تجمع 3.75 مليون دولار

Cert Turbo يرفع 15 مليون دولار من التمويل

جمعت شركة Curvo مبلغ 500000 يورو من رأس المال الأولي

شركة Insurtech Sigo Seguros تؤمن 5.1 مليون دولار في جولة تمويل ما قبل السلسلة أ

انضم إلينا في TechCrunch Disrupt 2023 في سان فرانسيسكو في سبتمبر حيث نستكشف تأثير التكنولوجيا المالية على عالمنا اليوم. الجديد هذا العام ، سيكون لدينا يوم كامل مخصص لكل ما يتعلق بالتكنولوجيا المالية ، يضم بعض الشخصيات الرائدة في مجال التكنولوجيا المالية اليوم. وفر ما يصل إلى 600 دولار عند شراء بطاقتك الآن حتى 11 أغسطس ، ووفر 15٪ علاوة على ذلك باستخدام الرمز الترويجي INTERCHANGE. يتعلم أكثر.

اعتمادات الصورة: بريس دوربين